"שוק ההון" ניפוץ המיתוס!

עולם ההשקעות מוצף באפשרויות מפתות. נדל"ן, מטבעות דיגיטליים, סטארט-אפים – כולם מבטיחים תשואות אדירות למי שרק יעיז לקפוץ פנימה. חלק מההשקעות הם אכן טובות, אבל רגע לפני שאתם משקיעים את כל הונכם בנכס הבא ש"בטוח ירקיע שחקים", כדאי שתכירו את גישת ההשקעה הפאסיבית. לנדלן יש מספר חסרונות שהבולט בהם הוא הדרישה להון גדול עבור השקעה אחת, דבר שמונע מהרבה אנשים עם סכום כל שהוא לרכוש נכס להשקעה,
בעיה נוספת היא התעסקות שוטפת עם הנכס, לדוגמא חיפוש שוכרים טיפול בתקלות ועלויות שנלוות לרכישת דירה שלפעמים לא נלקחים בחשבון כגון תיווך עו"ד שיפוץ וכו'. שוק ההון לעומת זאת לא דורש הון עצמי גבוה, וההתעסקות בהשקעה פאסיבית היא אפסית, השקעה פאסיבית, בניגוד להשקעה פעילה, מבוססת על עקרון פשוט: קנו והחזיקו. במקום לנסות "לתזמן" את השוק ולקנות ולמכור נכסים באופן תדיר, גישת "קנה והחזק" גורסת שרכישת נכסים איכותיים והחזקתם לטווח ארוך היא הדרך הבטוחה להצלחה. אז למה דווקא השקעה פאסיבית? ראשית, היא פשוטה. אין צורך בידע נרחב בשוק ההון, בניתוח טכני או בחירת מניות ספציפיות. כל מה שצריך זה לבחור קרן נאמנות מחקה מדדים (ETF) ולהשקיע בה באופן קבוע.
בדיקה פשוטה לאחור תגלה שמדדים מובילים מניבים כבר למעלה ממאה שנה! תשואה ממוצעת של 10% עם אפקט ריבית דריבית, לדוגמא: אדם שהשקיע בשנת 2003 סכום חודשי של 1000 ₪ במדד הS&P 500   יצא בסוף שנת 2023 עם תיק בשווי של 708,621 ₪ אחרי ניקוי דמי ניהול. שנית, השקעה במדדים מפזרת סיכונים. רכישת מדד שלם מפזרת את ההשקעה על פני מגוון רחב של נכסים, מה שמפחית את הסיכון בהשקעה. שלישית, היא מוכחת. מחקרים רבים מראים שהשקעה פאסיבית מנצחת לאורך זמן את רוב המנהלים הפעילים. אז למה כולם לא משקיעים בשוק ההון? התשובה פשוטה: כולם מושקעים בשוק ההון, הפנסיה של כל שכיר או עצמאי נמצאת במסלול כלשהו שמשקיע בשוק ההון, והסיבה שהפנסיה נמצאת בשוק ההון היא בגלל שהמדינה הבינה שבשביל שבעוד כמה עשורים לא ניפול כנטל על האוצר, צריך לחייב את האדם העובד לשלם כבר היום את הוצאותיו העתידיות, והדרך להבטיח זאת היא באמצעות שוק ההון. השקעה פאסיבית היא לא דרך להתעשרות מהירה, אלא דרך בטוחה ויציבה להגדיל את הונכם לאורך זמן. היא מתאימה למי שמחפש גישה פשוטה, זולה ומוכחת להצלחה בשוק ההון.

_{הכותב אינו יועץ השקעות ואין לראות באמור תחליף לייעוץ מקצועי, השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון ואין ערובה לתשואה.}